Experte Roux Afrique réalisant un relevé technique pour valoriser un équipement industriel

ROUX AFRIQUE EVS · AFRIQUE & MOYEN-ORIENT

VALORISATION DES CAPITAUX ASSURABLES

PRÉVENIR · VALORISER · SÉCURISER

La base technique qui sécurise vos assurances et crédibilise vos décisions.

À une date de référence et dans une devise déterminées, Roux Afrique EVS établit et structure les valeurs assurables des bâtiments, ouvrages, installations, machines, équipements et actifs techniques.

La mission transforme les données physiques, techniques et économiques en un Statement of Values documenté, traçable et actualisable, exploitable par l’entreprise, ses courtiers, assureurs et réassureurs.

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FIABILISER LA BASE ASSURÉE

Une valeur assurée ne doit jamais être une simple reprise comptable

La valeur historique d’acquisition, la valeur nette comptable ou l’application mécanique d’un indice ne représentent pas nécessairement le coût actuel de reconstruction ou de remplacement d’un actif.

Inflation, taux de change, fret international, droits et taxes non récupérables, coûts d’installation, ingénierie, essais, mise en service, contraintes d’accès et évolution technologique peuvent modifier substantiellement le capital nécessaire à la reconstitution d’un site.

Fiabiliser les capitaux déclarés
Identifier les écarts entre valeurs existantes et valeurs estimées
Réduire l’exposition à la sous-assurance ou à une surévaluation non justifiée
Éclairer l’underwriting et les discussions de renouvellement
Faciliter la justification des actifs et des valeurs en cas de sinistre
Organiser un processus durable d’actualisation

La valorisation constitue une base technique de décision. Elle ne garantit ni le montant d’une indemnisation, ni une réduction de prime, lesquels demeurent soumis aux définitions, clauses et conditions du contrat.

Interlocuteurs

CEOCFODirections techniquesRisk ManagersInsurance ManagersAsset ManagersCourtiersAssureursRéassureurs

DISCIPLINE DE VALEUR

Toute valeur doit répondre à cinq questions

01
QUEL ACTIF ?
Une désignation, une localisation et une catégorie assurantielle identifiables.
02
QUELLE BASE DE VALEUR ?
Valeur reconstituée à neuf, valeur vétusté déduite, Fair Market Value ou Usage Value.
03
À QUELLE DATE ?
Une valeur est toujours rattachée à une date de référence déterminée.
04
DANS QUELLE DEVISE ?
La devise, les taux de change et leur date d’application sont explicités.
05
SUR QUELLES SOURCES ET HYPOTHÈSES ?
Chaque résultat est relié à des données, des paramètres de calcul et des limites documentées.

BASES DE VALEUR

Quatre bases de valeur clairement séparées

Valeur reconstituée à neuf

Reinstatement Value New

Pour les bâtiments et ouvrages, elle correspond au coût estimé de reconstruction à neuf à la date de référence.

Pour les machines, équipements et installations techniques, elle correspond au coût de remplacement par un actif moderne présentant une utilité, une capacité et des performances fonctionnelles équivalentes.

Selon le périmètre contractuel, elle peut intégrer les études, le transport, le fret, les droits non récupérables, l’installation, les fondations, le montage, les essais et la mise en service.

Valeur vétusté déduite

Valeur assurance

Elle correspond à la valeur à neuf diminuée d’une vétusté documentée en fonction notamment de l’âge, de l’état, de l’entretien et de la durée de vie résiduelle.

Les ajustements liés à une obsolescence fonctionnelle, technique ou économique ne sont appliqués que lorsque la base de valeur retenue et les instructions de mission le justifient.

La valeur d’assurance effectivement déclarée peut être une valeur à neuf ou une valeur vétusté déduite. La base applicable demeure déterminée par les définitions et conditions de la police.

Fair Market Value

La Fair Market Value estime le prix auquel un actif pourrait être échangé, à la date de valeur, entre des parties informées, indépendantes et agissant sans contrainte, selon la définition expressément retenue dans le mandat.

Il s’agit d’une base patrimoniale ou transactionnelle. Elle ne se substitue pas à la valeur de reconstitution utilisée pour l’assurance Dommages.

Valeur d’utilité

Value in Use · Usage Value

La valeur d’utilité reflète la valeur économique spécifique que l’actif représente pour l’entreprise dans son utilisation actuelle, à partir d’hypothèses propres à l’activité et aux avantages économiques attendus.

Elle est distincte de la valeur de marché, de la juste valeur financière et de la valeur d’assurance.

Règle méthodologique

Ces quatre bases ne sont jamais mélangées. La finalité, la définition, la date, la devise et les hypothèses propres à chacune sont formellement établies.

PÉRIMÈTRE

Un périmètre adapté à la réalité des actifs

Selon les instructions de mission, la valorisation peut couvrir :

Bâtiments industriels, tertiaires et techniques
Ouvrages de génie civil et aménagements immobiliers
Voiries, réseaux divers et infrastructures extérieures
Installations électriques, fluides, HVAC et utilités
Machines, lignes de production et équipements de process
Équipements de manutention, de laboratoire et de contrôle
Installations informatiques, télécommunications et sécurité
Mobilier, agencements et équipements généraux
Investissements récents et immobilisations en cours
Actifs temporairement arrêtés, réformés ou destinés à sortir du périmètre

Les terrains, stocks, marchandises, actifs incorporels, véhicules, œuvres d’art, biens de tiers et autres catégories particulières sont intégrés uniquement lorsqu’une base de valeur et un périmètre spécifiques ont été expressément définis.

Une matrice de rattachement distingue les bâtiments, installations générales, matériels et équipements afin de prévenir les omissions et les doubles comptes.

STATEMENT OF VALUES

Un Statement of Values exploitable ne se résume pas à un total

Le Statement of Values — SOV structure les capitaux par :

Entité juridique
Établissement et site
Bâtiment, zone ou installation
Catégorie assurantielle
Famille d’actifs
Date de référence et devise
Valeur actuellement déclarée
Valeur reconstituée à neuf
Valeur vétusté déduite
Source, hypothèse et niveau de documentation

Pour un portefeuille multi-sites, les valeurs sont produites individuellement par implantation puis consolidées selon une nomenclature homogène.

Le SOV principal présente la valeur reconstituée à neuf et la valeur vétusté déduite — valeur assurance. Les Fair Market Value et Usage Value font l’objet de schedules distincts lorsqu’elles sont prévues dans le mandat.

MÉTHODOLOGIE

Une méthodologie de terrain, de calcul et de contrôle

01
CADRER
Définir la finalité, les entités, les sites, la date de valeur, la devise, les bases de valeur, les catégories d’actifs, les responsabilités propriétaire-locataire ainsi que les inclusions et exclusions.
02
COLLECTER & QUALIFIER
Examiner les polices, SOV existants, registres d’immobilisations, plans, factures, contrats, dossiers techniques, listes d’équipements, CAPEX et autres sources disponibles.
La donnée comptable sert au rapprochement ; elle ne remplace pas automatiquement la valeur d’assurance.
03
RELEVER SUR SITE
Identifier et caractériser les actifs : localisation, dimensions, construction, fonction, fabricant, modèle, capacité, âge, état, maintenance et environnement d’installation.
La profondeur des relevés — exhaustive, ciblée ou par échantillonnage — est définie dans le mandat. Un inventaire physique exhaustif avec constitution d’un Asset Register demeure une mission distincte.
04
CLASSIFIER & RÉCONCILIER
Organiser les actifs par entité, site, zone et catégorie assurantielle. Identifier les actifs manquants, doublons, transferts, investissements récents, sorties et incohérences de rattachement.
05
MODÉLISER LES COÛTS
Évaluer les coûts locaux et importés, les solutions modernes équivalentes, le fret, les droits non récupérables, l’installation, l’ingénierie, les essais et la mise en service, dans les limites du périmètre retenu.
Les effets de change, la localisation, l’accessibilité du site et les conditions de marché sont traités séparément et rattachés à la date de valeur.
06
DÉTERMINER LES AJUSTEMENTS
Établir la valeur vétusté déduite à partir d’hypothèses documentées, appliquées actif par actif ou à des familles homogènes lorsque cette approche est justifiée.
Les Fair Market Value et Usage Value sont déterminées selon leurs méthodes et hypothèses propres lorsqu’elles sont incluses dans le mandat.
07
CONTRÔLER & CONSOLIDER
Réaliser les rapprochements, contrôles de cohérence, analyses d’écarts, vérifications des coûts unitaires, recherches de doubles comptes et validations des agrégations.
Les hypothèses sensibles, données manquantes et limites sont soumises à une revue experte avant émission.
08
LIVRER & ACTUALISER
Émettre une version provisoire, recueillir les observations documentées, arbitrer les écarts puis produire le rapport et le SOV définitifs.
Un protocole d’actualisation précise les responsabilités, événements déclencheurs, sources d’indice et règles de mise à jour.

QA/QC

Un contrôle qualité centré sur la traçabilité

Le dispositif QA/QC couvre notamment :

La cohérence entre les actifs observés et les données disponibles
Le rapprochement avec le registre d’immobilisations et le SOV existant
La détection des omissions et doubles comptes
Le contrôle des quantités, coûts unitaires et agrégations
La justification des vétustés et ajustements
La traçabilité des sources, devises, taux et dates
La revue des hypothèses sensibles et des limites
La validation finale par les experts responsables

Signature méthodologique

Toute valeur doit être rattachée à un actif, une base, une date, une devise, une source et une hypothèse.

INVENTYS® · VRA3D

Inventys® et VRA3D au service de la continuité des données

Les technologies renforcent la structuration, la traçabilité et la mémoire technique de la mission.

Inventys®

Inventys® structure les données physiques, techniques, économiques et assurantielles mobilisées au cours de la mission.

Consolidation multi-sites
Organisation du Statement of Values
Traçabilité des sources et hypothèses
Suivi des écarts
Gestion des versions
Cycles futurs d’actualisation

VRA3D

Lorsque le contexte le justifie, VRA3D complète les relevés par une documentation visuelle et spatiale des bâtiments, installations et équipements.

Contextualisation des actifs
Revue à distance
Conservation d’une mémoire technique structurée

Les technologies renforcent l’expertise ; elles ne remplacent ni le jugement professionnel, ni les contrôles, ni la validation finale.

LIVRABLES

Des livrables conçus pour l’assurance et la décision

Selon le mandat :

01Rapport de valorisation et synthèse exécutive
02État détaillé des valeurs par site et catégorie d’actifs
03Statement of Values en valeur reconstituée à neuf et valeur vétusté déduite
04Base de données Excel structurée et auditable
05Rapprochement avec les valeurs déclarées et comptables
06Analyse documentée des écarts
07Note d’hypothèses, sources, sensibilités et limites
08Schedules Fair Market Value et Usage Value, lorsqu’ils sont prévus
09Dossier photographique et documentation VRA3D, lorsque pertinents
10Protocole d’actualisation
11Versions provisoire et définitive validées

MOMENTS DÉCISIFS

Quand engager une valorisation ?

Avant un renouvellement ou une restructuration du programme Dommages
Après une acquisition, une extension ou un investissement industriel majeur
Lorsque le SOV est ancien, incomplet ou insuffisamment détaillé
Après des cessions, transferts, remplacements ou mises au rebut significatifs
Lorsque l’inflation, le change, le fret ou les coûts d’importation ont fortement évolué
Pour consolider un portefeuille multi-sites ou multinational
Dans le cadre d’un financement, d’une acquisition ou d’une opération M&A nécessitant une base patrimoniale complémentaire

L’actualisation ne repose pas uniquement sur une périodicité fixe. Elle doit également être déclenchée par toute évolution matérielle des actifs, des coûts, des devises ou du périmètre assuré.

ENVIRONNEMENTS CRITIQUES

Des environnements où la valeur engage le bilan

Secteurs concernés :

Énergie & UtilitiesOil, Gas & PetrochemicalsMines, métaux & matériauxIndustries & ManufacturingInfrastructuresTransport, ports & logistiqueTélécommunications et infrastructures digitalesAgro-industrieImmobilier, hôtellerie et grands patrimoinesInvestisseurs et institutions financières

Nos experts interviennent en Afrique, au Maghreb et au Moyen-Orient, en adaptant les données et modèles de coûts aux réalités techniques, logistiques et monétaires de chaque implantation.

RESPONSABILITÉS CLAIRES

Un mandat responsable. Des expertises distinctes.

Valorisation des capitaux assurables

Établit les valeurs des biens matériels nécessaires au SOV.

Business Interruption

Détermine séparément les valeurs et expositions de pertes d’exploitation.

Inventaire physique & Asset Register

Recense exhaustivement les actifs et organise leur rapprochement physique, technique et comptable.

Engineering Risk Survey

Analyse les dangers, protections, vulnérabilités et scénarios EML, PML ou MFL.

Roux Afrique Advisory

Examine l’architecture du programme, le Risk Financing et les enjeux de Due Diligence assurantielle.

Roux Afrique Claims

Constate et quantifie les dommages post-sinistre puis structure la réclamation.

Les scénarios SMP, SME, EML, PML ou MFL et les limites contractuelles d’indemnité ne constituent pas des bases de valeur. Ils relèvent du Risk Survey ou de la structuration assurantielle.

RÉFÉRENTIELS

Des références appliquées selon la finalité du mandat

La lettre de mission précise les définitions contractuelles, bases de valeur, méthodes, référentiels professionnels et exigences locales applicables.

01Les principes IVS peuvent encadrer la définition de la mission, les bases de valeur, les données, les approches et la documentation
02Les principes de Reinstatement Cost Assessment peuvent être mobilisés pour les bâtiments lorsque leur champ d’application est pertinent
03Les référentiels financiers applicables sont traités séparément pour la Fair Value et la Value in Use
04Les définitions de la police et le droit local demeurent déterminants pour la valeur à déclarer et la base d’indemnisation

Aucune référence générique à une norme ne remplace l’analyse du contrat, du périmètre et de l’objectif réel de la valorisation.

QUESTIONS FRÉQUENTES

Comprendre la valorisation des capitaux assurables

Pourquoi les valeurs comptables ne suffisent-elles pas ?

Les valeurs comptables répondent à des règles d’enregistrement, d’amortissement et de reporting financier. Elles ne reflètent pas nécessairement le coût actuel de reconstruction ou de remplacement des actifs.

Quelle différence entre valeur reconstituée à neuf et valeur vétusté déduite ?

La valeur reconstituée à neuf estime le coût actuel de reconstruction ou de remplacement. La valeur vétusté déduite applique un ajustement documenté tenant notamment compte de l’âge, de l’état, de l’entretien et de la durée de vie résiduelle.

La valeur vétusté déduite est-elle toujours la valeur d’assurance ?

Non. Selon la police, la base assurée peut être la valeur à neuf ou la valeur vétusté déduite. Le contrat détermine la base à déclarer et les modalités d’indemnisation.

Quelle différence entre valeur d’assurance, Fair Market Value et Usage Value ?

La valeur d’assurance répond au besoin de reconstruction ou de remplacement défini par la police. La Fair Market Value relève d’une transaction de marché. La valeur d’utilité — Usage Value — reflète l’utilité économique spécifique de l’actif pour l’entreprise.

Que contient le Statement of Values ?

Il présente les actifs et leurs valeurs par entité, site, zone et catégorie, avec la date, la devise, les bases de valeur, les sources, les hypothèses et les niveaux de consolidation retenus.

La mission comprend-elle automatiquement un inventaire exhaustif ?

Non. Les relevés nécessaires à la valorisation sont définis dans la lettre de mission. La constitution exhaustive d’un Asset Register relève de la mission dédiée « Inventaire physique & Asset Register ».

À quelle fréquence faut-il actualiser les valeurs ?

Les valeurs doivent être revues lors des renouvellements et après toute évolution matérielle : acquisition, cession, extension, remplacement, variation significative des coûts, de l’inflation ou des taux de change.

La valorisation garantit-elle l’indemnisation en cas de sinistre ?

Non. L’indemnisation dépend de la police, des garanties, exclusions, franchises, limites, circonstances du sinistre et justificatifs produits. La valorisation fournit une base documentée pour fiabiliser les capitaux déclarés.

FIABILISER LA VALEUR

Ne laissez pas une valeur historique déterminer votre niveau de protection

Présentez-nous vos sites, votre SOV actuel, vos principales catégories d’actifs et la décision attendue. Roux Afrique EVS structurera le périmètre, les bases de valeur, la méthodologie et les livrables adaptés.

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VALORISATION DES CAPITAUX ASSURABLES

Une valeur assurée ne doit jamais être une simple reprise comptable

Toute valeur doit répondre à cinq questions

QUEL ACTIF ?

QUELLE BASE DE VALEUR ?

À QUELLE DATE ?

DANS QUELLE DEVISE ?

SUR QUELLES SOURCES ET HYPOTHÈSES ?